Mumin trova un cappello a cilindro capace di trasformare ogni cosa che ci finisce dentro. È il cappello magico del Gran Bau e viene dallo spazio.

I Mumin sono una famiglia di troll speciali, simili a buffi e teneri ippopotami, che abitano in una casa a forma di stufa di maiolica. Curiosi, eccentrici, comici e poetici, vivono continue avventure insieme ai loro tanti amici, a metà tra le fattezze umane e quelle degli animali più strani. Dopo una tempesta Mumin trova nella valle un cappello a cilindro che viene presto usato come cestino. Ma quando ci butta i gusci d’uovo della colazione, quelli si trasformano in nuvolette volanti, e quando ci mette dentro un fiore, dal cilindro esce una giungla. Tabacco riconosce subito il cappello magico del Gran Bau, uno stregone che viaggia nello spazio in groppa alla sua pantera nera cercando il grande Rubino del Re – e che presto atterra nella Valle dei Mumin...